载货车市场：受政策影响较大，产品结构变化

一、2021年我国货车产业发展环境
2021年是我国“十四五”开局之年，在统筹疫情防控和经济发展的情况下，中国国内生产总值（gdp）为1143670亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1％，两年平均增长5.1％，在主要经济体中表现亮眼，实现“十四五”良好开局。
为了对冲疫情的不利影响，固定资产投资起到了稳经济的重要作用，2021年全国固定资产投资明显回暖，全年固定资产投资总额为544547亿元，同比增长4.9%，比2020年加近2个百分点，房地产、制造业和基建投资都呈现出前高后低的复苏态势。在整体经济环境影响下，2021年我国公路货物周转量总体平稳（如图1），公路运价指数有明显上涨，尤其是2021年10月份以后，运价指数持续走高，保持在景气区间（如图2）。
二、2021年我国载货车市场整体情况
2021年我国载货车共销售427.47万辆，在2020年高基数影响下同比下降8.76%，如表1。在细分领域中，微型货车降幅最大，全年销量60.46万辆，同比下降14.65%。中型货车是唯一实现销量正增长的细分车型，销量达到17.84万辆，同比增加12.14%，主要原因是2021年国家加大了对轻型货车的超载超限治理力度，在挤出效应下，用户不得不购买运力更大的中型货车，预计这种趋势将在2022年继续存在。
受政策及行业需求影响，我国货车产品结构正发生深刻变化。对于重型货车来讲，2021年牵引车的市场份额明显下降，由2020年的48.33%下降到2021年的45.66%。受公路物流市场需求回暖驱动，普通载货车市场份额提高到18.47%。我国重型货车产品结构变化情况，如图3。
2021年我国新能源载货车销量为83118辆，同比大增141.9%。其中，纯电动、插电式和燃料电池货车销量均大幅增长，在整体货车市场大幅下行的情况下，新能源货车市场表现优异。燃料电池货车在国家以奖代补政策推动下，呈现明显增长。
2021年我国载货车共实现出口34.25万辆，比2020年大幅增长75.9%。其中，货车整车出口276359辆，货车非完整车辆出口30119辆，半挂牵引车出口36057辆。
在载货车出口量前十企业中，北汽福田、中国重汽和陕汽集团分别居细分领域第一。北汽福田共完成货车出口48076辆，稳居第一。
三、各车型企业市场发展情况
1.重型载货车企业
一汽、东风和中国重汽位居重型货车企业销量前三，但同比2020年均有不同程度下降。前十企业中，中国重汽全年共实现销量为286367辆，降幅达2.5%，而江淮汽车降幅最大，高达36.85%，如表4。
2.中型货车企业
在中型货车企业中，北汽福田销量稳居第一，2021年销量为75875辆，增幅57.19%，领先优势进一步扩大，如表5。
3.轻型货车企业
多年来，北汽福田稳居轻型货车销量第一，2021年销量达到414045辆，同比下降4.18%。增幅最高的企业是上汽大通，同比增幅高达13.57%，销量接近10万辆，如表6。
4.微型货车企业
微型载货车行业较稳定，上汽通用五菱多年来居行业第一，但2021年销量降幅较大。前五名企业中，山东凯马实现51.74%的同比增加，表现较好，如表7。
三、2022年载货车市场展望
1.载货车市场需求环境尚可
2022年，我国经济面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力，我国gdp设定目标为5.5%。然而，在内需不足和外部环境不确定性增加的环境下，5.5%左右的gdp增速也需要“够一够”才能完成目标。因此，2022年政策基调意在稳增长而非强刺激，在外贸难以维持高增长的前提下，加大投资和促内需是主要的政策发力点。2022年政府工作报告中指出，财政支出规模比去年扩大2万亿元以上，对应2022年预算财政支出26.6万亿元以上，同比增速超过8%。政府专项债保持了较高水平，高于2021年，从2022年前2个月数据看，固定资产投资有明显提速，所以在政策层面载货车的需求环境尚可。
2.货车合规管理加强，深刻影响货车产品结构
2022年1月，工信部、公安部联合发布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》，意在从生产源头和登记管理环节提升轻型货车和小微型载客汽车的安全技术性能，治理轻型货车“大吨小标”、小微型载客汽车违法载货引发的道路交通事故。
长期以来，由于蓝牌轻卡进城的便利性，部分大吨位轻卡甚至中卡通过将总质量“标小”的方式，成功转变为“蓝牌轻卡”身份，从而可享受蓝牌轻卡进城便利性等一系列政策红利。这使得4.5吨蓝牌轻卡一直是轻卡市场的主销车型，从2021年数据可看出，市场上近50%的为4～4.5吨车型。这部分蓝牌轻卡扰乱了运输市场，且给交通安全造成极大隐患，成为空车称重新规重点检查对象。
随着相关政策的严格执行，对于轻型货车和中型货车的产品结构将产生深刻影响。只有少部分需求会转向黄牌中型货车，这是因为黄牌货车对驾驶员和通行证要求较高。4.5吨以下蓝牌轻卡驾驶员具备c1驾驶证即可，而驾驶4.5吨以上卡车则需具备b2驾照；b2驾照相比c1驾照取得难度提升，取得成本较高，并且如果在计分周期内扣分还需进行驾驶证年审，从驾驶资格方面来看，黄牌货车相比蓝牌货车而言存在一定难度。因此，合规蓝牌轻卡的需求将增加。蓝牌轻卡虽然严格执行新技术要求，但其优势在多个领域大于黄牌卡车，且由于对超载超限的严格治理，致使蓝牌轻卡运载能力下降，相应的车辆需求也将增多。另外，在挤出效应下，微型卡车需求也会增加，尤其是运输能力强的宽体微卡。
3.以奖代补示范城市群落地，燃料电池货车迎来较大发展机遇
2021年8月以来，财政部等五部委共发布两批氢燃料电池汽车示范城市群，大规模的氢燃料电池汽车以奖代补推广正式展开。在“双碳”目标下，我国正加紧制订氢能利用的顶层方案设计，氢燃料电池汽车产业进入密集的政策红利驱动发展阶段。
限定场景的商用车由于行驶区域固定，具有固定场站可以方便设立加氢站，经过tco分析，随着各项成本的降低，重型卡车和大型客车将最先获得经济性优势，这些车辆会取得优先发展。根据《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》以及具体的积分计算规则，50kw车的标准车积分为1.3分，如果系统功率为110kw，折算系数为2.8，若总重超31吨再乘系数1.5，这样单车积分为1.3×2.8×1.5=5.46，是标准车的4.2倍，在奖补政策上，同样更加倾向于支持重型燃料电池商用车优先发展。